มีเงินเก็บนำมาออมในหุ้น-กองทุนรวมหรือลงทุนในคอนโดดี?

ในช่วงหลังนี้เวลาที่มีโอกาสได้คุยกับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังหาข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนแล้ว อีกหนึ่งคำถามที่เจอค่อนข้างบ่อยก็คือจะเอาเงินไปออมหุ้น/กองทุนรวม (DCA) หรือ เลือกคอนโดที่เจ๋งๆซักที่เพื่อมาลงทุน (ผ่อนธนาคาร)?

จริงๆแล้วผมก็ตอบไม่ได้นะครับว่าอะไรดีกว่ากันเนอะ การลงทุนทั้ง 2 แบบนั้นมันก็ดีหมดนะครับหากเราเข้าใจในพื้นฐานและความเสี่ยง เพราะท้ายสุดแล้วหากเราประสบความสำเร็จในการลงทุนก็สามารถเพิ่มความมั่งคั่งให้กับเราได้แบบชนะอัตราเงินเฟ้อด้วยครับ อีกทั้งทรัพย์สินเหล่านี้ก็สามารถสร้างกระแสเงินสดให้เราได้เช่นกัน ดังตารางนี้นะครับ

แต่อย่างไรก็ตาม ในการใช้เงินออมเพื่อให้ได้มาของทรัพย์สินนั้นกลับมาความแตกต่างกันในทางปฏิบัติ การออมหุ้น-กองทุนรวมนั้นเราจะต้องใช้เงินสดที่เรามีทยอยออมไป ในขณะที่คอนโดเราจะต้องใช้ออมของเราบางส่วนและการกู้เงินกับธนาคารในบางส่วน ซึ่งนักอสังหาหลายคนมองว่า นี่คือการลงทุนที่ใช้เงินน้อยแต่ได้เป็นเจ้าของทรัพย์สินที่มีมูลค่าสูงทันที ผมทำภาพข้างล่างให้ดูนะว่า ลักษณะของกระบวนการในการลงทุนมีความแตกต่างกันอย่างไร

1. ออมในหุ้น-กองทุนรวม (DCA)

การลงทุนในหุ้นและกองทุนรวมนั้น เราจะนำเงินออมของเราในแต่ละเดือนมาลงทุนและทยอยซื้อทรัพย์สินที่ดีและมีอนาคต ซึ่งข้อดีของการสะสมไปเรื่อยๆนั้นจะทำให้

• พอร์ตการลงทุนในส่วนของเงินต้นของเราใหญ่ขึ้น
• การเติบโตของหุ้นและกองทุนรวมจะสร้างมูลค่าที่ลงทุนไปเพิ่มมากขึ้น

แน่นอนว่าธนาคารไม่ปล่อยเงินกู้ดอกเบี้ยต่ำมาให้เราซื้อหุ้นและสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวอยู่แล้วเพราะเป็นทรัพย์สินที่มีความเสี่ยง เราเลยต้องเก็บออมด้วยตัวเอง รูปภาพข้างล่างนี้จะเป็นลักษณะของการลงทุนและการเติบโตของหุ้นและกองทุนรวมนะครับ แต่ผมไม่ได้ทำภาพที่แสดงให้เห็นความผันผวนนะครับเพราะกองทุนมีหลายรูปแบบเลยใช้ตัวอย่างที่เป็นเส้นตรง

2. ลงทุนในคอนโด (ผ่อนแบงค์)

รูปแบบจะมีความแตกต่างกันไปเพราะเราจะต้องมีการกู้เงินจากธนาคารซึ่งทำให้เราเป็นเจ้าของทรัพย์สินเลยแม้ยังชำระไม่ครบก็ตาม ข้อดีของการลงทุนในคอนโดมีดังนี้ครับ

• ใช้เงินคนอื่นในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินนั้นๆและทยอยผ่อนชำระที่หลัง
• มูลค่าของคอนโดสามารถเพิ่มขึ้นได้จากความต้องการของอสังหานั้นๆ

จากรูปจะเห็นได้ว่าเมื่อเราทำการกู้เงินเพื่อมาซื้อคอนโดแล้ว และมีการโอนแล้วเราถือว่าเป็นเจ้าของทันที และจะถูกกำหนดให้ชำระตามสัญญาเงินกู้ตามที่ระบุไว้ ซึ่งนั่นเป็นต้นทุนที่เกิดขึ้นทั้งหมดในการได้มาของทรัพย์สิน เงินที่เราผ่อนไปจะสะสมไปเรื่อยๆจนถึงจุดที่เป็นต้นทุนทั้งหมดหลังจากผ่อนหมดในขณะเดียวกันเราก็สามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของมูลค่าคอนโด เทียบกับต้นทุนที่ได้เช่นกัน การเพิ่มของมูลค่าคอนโดนั้นจะมีบางช่วงเช่นช่วงสร้างเสร็จที่ราคาปรับตัวสูงขึ้นแบบกระโดดได้

หลายๆคนก็คงจะเห็นภาพและเห็นความแตกต่างคร่าวๆแล้ว ต้องลองไปดูรายละเอียดปลีกย่อยของการลงทุนเพิ่มเติมนะครับ เพราะมีอีกหลายเรื่องที่แตกต่างกัน ไม่ว่าจะเป็นเรื่องภาวะของการลงทุนในปัจจุบัน แนวโน้มอุตสาหกรรม สภาพคล่อง การจัดการพอร์ตการลงทุน การหาคนเช่าและ Renotave ในคอนโด เป็นต้น

แต่สิ่งหนึ่งที่เราจะลืมไม่ได้เลยก็คือ การลงทุนนั้นเราจะต้องศึกษาให้ดีและต้องเริ่มต้นตั้งแต่อายุยังน้อยนะครับ เพราะเราสามารถนำเงินออมที่สะสมมาใช้ได้มากกว่าตอนอายุเยอะ  การลงทุนในหุ้นและกองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงนั้นยิ่งเราแก่ลงการรับความเสี่ยงก็ทำได้ลดลง ซึ่งไม่ต่างกับการลงทุนในคอนโดเลยที่เราจะต้องสร้างเครดิตของตัวเองให้ธนาคารได้เห็นตั้งแต่ในช่วงที่เรามีความสามารถที่จะทำได้ หากเรามากู้ตอนอายุเยอะก็ยากที่ธนาคารจะปล่อยเงินกู้ให้ด้วยครับ

ขอให้ทุกท่านโชคดีในการลงทุนครับ