ถ้าจะลงทุนอย่างยั่งยืน จะเลือก “กองทุนหุ้น”ประเภทไหนดี ?

มีหลาย ๆ คนชอบเข้ามาถามผมเสมอ ๆ ครับ ว่าถ้าหากต้องการลงทุนกับกองทุนรวมหุ้น ที่มีความเสี่ยงสูง ๆ ผมจะเลือกกองทุนประเภทไหนที่สามารถลงทุนระยะยาวได้ดี ไม่เจ๊งง่าย ๆ แน่นอนครับว่า ไม่มีใครที่จะรู้ว่าอนาคตเป็นอย่างไร (แหม่ ถ้ารู้ผมเองก็คงรวยกว่านี้แล้วละครับ) 

ที่เป็นแบบนี้ ผมเชื่อว่าบางครั้งนักลงทุนเองก็คงจะกังวลว่า ถ้าจะลงทุนระยะยาวแล้วไปเลือกกองทุนหุ้นที่อยู่ในกลุ่มธุรกิจที่มาเร็ว ไปเร็ว แล้วจะทำให้การลงทุนระยะยาวไม่ประสบความสำเร็จนั่นเองครับ ซึ่งวันนี้ผมมีคำตอบให้ว่า กองทุนหุ้นกลุ่มไหนที่เราพอจะลงทุนระยะยาวได้อย่างสบายใจกันบ้างครับ 

ซึ่งถ้าหากเราต้องการลงทุนในกองทุนหุ้นที่มีความยั่งยืนแล้วละก็ สิ่งหนึ่งที่จะต้องดูก็คือหุ้นในกองทุนนั้นมีความยั่งยืนหรือไม่ ส่วนความยั่งยืนของบริษัทจดทะเบียนเองก็สามารถมองทางอ้อมได้อย่างง่าย ๆ ว่า กิจการของบริษัทฯ นั้น ๆ มีความจำเป็น และเป็นอุตสาหกรรมที่อยู่มานานแค่ไหนครับ 

แน่นอนว่า สินค้าจำเป็นก็คือขาดไม่ได้ ขาดแล้วไม่สามารถดำรงชีพได้ เช่น "ปัจจัยสี่ - ที่อยู่อาศัย, อาหาร, เครื่องนุ่งห่ม, ยารักษาโรค” นั่นเอง ซึ่งสิ่งเหล่านี้ เองส่วนใหญ่ก็จะเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่อยู่มานานมากแล้วครับ เช่น ที่อยู่ = กลุ่มอสังหาฯ และพวกโรงแรม-อาคารเช่า, อาหาร เครื่องนุ่งห่ม = กลุ่มค้าปลีก สุดท้าย ยารักษาโรค = โรงพยาบาล และสินค้าสุขภาพ ความงาม 

ยิ่งในโลกที่กำลังอยู่เกิดกระแสความเปลี่ยนแปลงที่เป็น "เมกะเทรนด์" สำคัญ ทั้งความเปลี่ยนแปลงทางประชากร ที่กลุ่มคนชั้นกลางกำลังเติบโตขยายตัว และสัดส่วนผู้สูงวัยกำลังเพิ่มมากขึ้น มีโอกาสที่ประชากรจะใช้บริการด้านสุขภาพก็มากขึ้น และด้วยโอกาสจาก “เมกะเทรนด์” ที่ว่ามาทั้งหมดนี้ ที่ส่งสัญญาณว่าจะเกิดพลังอุปโภคบริโภคอย่างมหาศาล จากคนจำนวนมากในกระแสความเปลี่ยนแปลง พวกเขาจำเป็นต้องจับจ่ายสิ่งของหรือบริการที่จำเป็นต่อการดำรงชีวิต ซึ่งก็หนีไม่พ้นปัจจัยสี่อีกแล้วครับ 

แต่ความต้องการของมนุษย์นั้น สูงเกินกว่าความต้องการพื้นฐาน แต่กลายเป็นต่างคนต่างมีรสนิยมต่างกัน ทำให้คนที่มีรายได้และมั่งคั่งสูง ก็ยิ่งปรารถนาปรุงแต่งชีวิตให้เป็นไปตามรสนิยมของตัวเอง เพราะทุกคนล้วนแต่อยาก “อยู่ดี กินดี ดูดี สุขภาพดี” 

คนจะอยู่ดี นอกจากมีบ้านที่มั่นคงแล้ว สิ่งอำนวยความสะดวกในบ้านก็ต้องครบครันทันสมัย คนจะกินดี ตามวิถีสังคมเมืองก็ต้องมีร้านอาหารที่สะอาด อร่อย สะดวกสบาย รวมถึงอาหารสำเร็จรูปต่าง ๆ คนจะดูดี ก็มิใช่แค่สวมใส่เสื้อผ้าธรรมดา แต่ต้องเป็นเสื้อผ้าที่ออกแบบตัดเย็บอย่างดีมีสไตล์ รวมไปถึงเครื่องสำอางหรือบำรุงผิวพรรณด้วย คนจะสุขภาพดี ก็ต้องรู้จักเฟ้นหาอาหารเสริม หรืออาหารเพื่อสุขภาพ ไปจนถึงเข้าฟิตเนสเพื่อดูแลร่างกาย ก่อนจะเจ็บป่วย 

และเมื่อมีความต้องการมากกว่าเดิม ราคาก็มีสิทธิ์ที่จะเพิ่มสูงขึ้นได้ ดังนั้นผลตอบแทนที่เราได้รับก็จะใกล้เคียง หรือว่าบางครั้งอาจจะชนะเงินเฟ้อที่สูงมากขึ้นในอนาคตได้อีกด้วยครับ 

จึงเป็นเหตุให้ถ้านักลงทุนต้องการจะลงทุนกับกองทุนที่มีความยั่งยืนในระยะยาว ๆ แล้ว ผมคิดว่ากองทุนที่มีสัดส่วนการลงทุนในปัจจัยสี่ หรือว่าสินค้าจำเป็นนั้น น่าจะได้เปรียบ หลาย ๆ บลจ. เองก็ได้ออกกองทุนประเภทนี้ออกมาเช่น กองทุน BBASIC / BBASICDLTF / BBASICRMF ของ บลจ. บัวหลวง ที่เน้นลงทุนในหลักทรัพย์ของกลุ่มบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวข้องกับปัจจัยสี่ ได้แก่ อาหาร ที่อยู่อาศัย เครื่องนุ่งห่ม และยารักษาโรค นอกจากนี้ กองทุน BBASIC และ BBASICDLTF ยังมีนโยบายจ่ายเงินปันผลปีละ 2 ครั้งอีกด้วยครับ 

สินทรัพย์อีกประเภทที่น่าลงทุน และผมคิดว่าน่าจะยั่งยืน รวมถึงให้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างสม่ำเสมอมาก ๆ ก็คือ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน เพราะว่ารายได้ที่เกิดขึ้นจากโครงสร้างพื้นฐานนั้น ไม่ได้เกิดจากการเก็งกำไร แต่เกิดจากการใช้บริการของโครงสร้างพื้นฐานนั้น ๆ เช่น ค่าทางด่วน ค่าเช่าเสาสัญญาณโทรศัพท์ ค่ารถไฟฟ้า การใช้บริการจากโรงไฟฟ้า ซึ่งเป็นสิ่งที่จำเป็นต่อการดำเนินชีวิตในยุคปัจจุบัน และมีแนวโน้มที่จะได้ใช้ต่อไปเรื่อย ๆ ครับ อย่างกองทุนที่น่าสนใจ ก็อาจจะเป็นกองทุนที่ไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น CIMB-GIF และ TMBGINFRA นั่นเองครับ

เห็นไหมครับว่า ยังมีกองทุนอีกมากที่เราสามารถลงทุนระยะยาว ๆ ได้อย่างสบายใจมากขึ้น หากเราพิจารณาความจำเป็นในการใช้ชีวิตประจำวันของกิจการได้ ซึ่งผมคิดว่าน่าจะเป็นประโยชน์ต่อการเลือกซื้อกองทุนนะครับ

วันนี้ผมขอลาไปก่อน แล้วพบกันครั้งหน้ากับคลินิกกองทุนแห่งนี้นะครับ สวัสดีครับ